전략

리밸런싱 전략의 모든 것

포트폴리오 리밸런싱의 중요성과 다양한 전략 소개

리밸런싱은 포트폴리오의 자산 비중을 목표 비율로 조정하는 과정입니다. 이를 통해 리스크를 관리하고 장기 수익률을 개선할 수 있습니다.

1. 리밸런싱이 필요한 이유

시간이 지나면서 각 자산의 수익률 차이로 인해 포트폴리오 비중이 변합니다. 리밸런싱을 통해 의도한 리스크 수준을 유지하고 '고점 매도, 저점 매수'를 자동으로 실행할 수 있습니다.

1. 정기 리밸런싱: 월별, 분기별, 반기별, 연간

2. 임계값 리밸런싱: 목표 비중에서 5-10% 이상 벗어날 때

3. 혼합 방식: 정기적으로 검토하되 임계값 초과 시에만 실행

1. 매도 후 매수: 비중이 높은 자산을 팔고 낮은 자산을 매수

2. 추가 매수: 신규 자금으로 비중이 낮은 자산만 매수

3. 배당금 활용: 배당금으로 비중이 낮은 자산 매수

과세 계좌에서는 리밸런싱 시 양도세가 발생할 수 있습니다. 연금계좌나 IRA를 활용하면 세금 없이 리밸런싱이 가능합니다.