40대를 위한 ETF 포트폴리오 전략

40대는 소득이 정점에 이르는 시기로 투자 여력이 가장 높습니다. 하지만 자녀 교육비, 주택 대출 상환 등 지출도 큽니다. 은퇴까지 15~20년이 남아있어 시장 하락을 회복할 시간은 있지만, 20대만큼 공격적으로 투자하기는 어렵습니다. 투자 가능 금액의 60~70%를 성장 자산에, 30~40%를 안정 자산에 배분하는 것이 적절합니다.

균형 성장형: VOO 35% + SCHD 25% + QQQ 15% + AGG 15% + GLD 10%. 이 포트폴리오는 주식 비중 75%로 성장을 추구하면서 채권과 금으로 하방을 보호합니다. 배당 성장 ETF(SCHD)를 높은 비중으로 담아 은퇴 후 배당 소득의 기반을 마련합니다. 연 기대 수익률은 약 8~10%입니다.

40세부터 매월 100만원을 연 8% 수익률로 20년간 투자하면 약 5.9억원이 됩니다. 여기에 퇴직금 1~2억원을 합하면 은퇴 자금 7~8억원 확보가 가능합니다. 4% 룰 적용 시 연간 인출 가능액은 2,800~3,200만원으로 월 230~270만원의 은퇴 소득이 됩니다. 국민연금을 합산하면 안정적인 은퇴 생활이 가능합니다.

40대는 연금저축(600만원) + IRP(300만원) 세액공제를 반드시 활용하세요. ISA 계좌도 병행하여 절세 투자 채널을 다각화합니다. 일반 계좌에서는 연간 250만원 비과세 한도를 활용하여 수익 실현을 분산하세요. 배당 소득이 연 2,000만원에 근접하면 금융소득종합과세에 주의하고, ISA/연금저축으로 분산합니다.

40대 초반에는 주식 비중 70~75%를 유지하고, 50대에 가까워질수록 주식 60%, 채권 30%, 대체자산 10%로 점진적으로 안정적 배분으로 이동합니다. 반기별 리밸런싱을 통해 목표 비중을 유지하세요. 시장이 크게 하락하면 채권을 매도하고 주식을 매수하는 역발상 리밸런싱이 장기 수익률을 높여줍니다.