ETF 배당금 재투자 전략: 복리 효과 극대화

1,000만 원을 연 8% 수익률, 배당률 3%인 ETF에 투자한다고 가정합니다. 배당금을 재투자하지 않으면 20년 후 약 3,660만 원이 되지만, 배당금을 매번 재투자하면 약 4,660만 원으로 약 1,000만 원의 차이가 발생합니다.

이 차이는 시간이 길어질수록 급격히 확대됩니다. 30년 후에는 약 3,000만 원 이상의 차이가 날 수 있습니다. 이것이 바로 복리의 마법이며, 아인슈타인이 '인류 최고의 발명'이라고 표현한 이유입니다.

특히 SCHD처럼 배당을 매년 10% 이상 증가시키는 ETF에서는 배당 재투자의 효과가 더욱 극대화됩니다. 배당 성장 + 재투자의 이중 복리 효과를 얻을 수 있기 때문입니다.

대부분의 미국 ETF는 분기별(3, 6, 9, 12월)로 배당금을 지급합니다. JEPI, JEPQ 같은 월배당 ETF는 매월 지급하여 현금흐름 관리가 편리합니다.

배당 관련 주요 일자를 알아야 합니다. 배당 공시일(Declaration Date)에 배당 금액이 발표되고, 배당락일(Ex-Dividend Date) 전날까지 보유해야 배당 자격이 생깁니다. 기준일(Record Date)에 주주 명부가 확정되고, 지급일(Payment Date)에 실제 배당금이 입금됩니다.

한국 증권사 계좌로는 보통 지급일로부터 2~5영업일 후에 달러로 입금됩니다. 배당금에 대해 미국에서 15% 원천징수되므로, 실제 수령액은 배당금의 85%입니다.

수동 재투자: 배당금이 입금되면 직접 동일 ETF나 비중이 낮은 ETF를 매수합니다. 리밸런싱과 병행할 수 있어 가장 유연한 방법입니다. 배당금이 소액이면 모아두었다가 일정 금액이 되면 한 번에 매수하여 거래 비용을 절감하세요.

자동 재투자(DRIP): 일부 해외 증권사에서 지원하는 자동 배당금 재투자 프로그램입니다. 배당금이 자동으로 동일 ETF에 재투자되어 편리하지만, 국내 증권사에서는 아직 지원이 제한적입니다.

리밸런싱 연계: 배당금을 포트폴리오 내 비중이 가장 낮은 자산에 투자하면 리밸런싱 효과를 얻을 수 있습니다. 이 방법은 매도 없이 비중을 조정하므로 양도소득세가 발생하지 않습니다.

미국 ETF 배당금은 미국에서 15% 원천징수된 후 입금됩니다. 한미 조세조약에 따라 국내에서 추가 과세는 없으므로, 배당소득세는 원천징수로 완결됩니다.

다만 금융소득종합과세 대상자(연간 금융소득 2,000만 원 초과)는 배당소득도 종합소득에 합산되어 추가 세금이 발생할 수 있습니다.

ISA 계좌나 연금저축 계좌를 활용하면 배당소득에 대한 세금을 절감하거나 이연할 수 있습니다. 특히 ISA 계좌에서 국내 상장 해외 ETF를 활용하면 배당소득세 절감 효과가 큽니다.