목적
변동성 완화와 하방 방어, 장기 복리 실현을 돕습니다. 높은 기대수익 자산만으로는 하락기에 흔들리기 쉬우며, 자산배분은 이런 심리적/구조적 리스크를 줄여줍니다.
핵심 원칙
- 분산: 상관이 낮은 자산군을 조합
- 일관성: 정한 규칙(주기/밴드)을 지키기
- 단순함: 과도한 세분화보다 실행 가능성 우선
대표 전략
60/40: 주식 60% / 채권 40%. 단순·검증된 균형형.
영구포트폴리오: 주식/채권/현금/금 각 25%. 경기 국면 분산을 중시합니다.
리스크 패리티: 각 자산의 변동성에 비례해 비중을 조정하는 접근.
한국 투자자 팁
FAQ
ETF 몇 개로 시작해야 하나요?
2~4개로 단순하게 시작해도 충분합니다.
채권 ETF는 무엇이 좋나요?
듀레이션/수수료/유동성을 기준으로 AGG, IEF, TLT 등을 검토하세요.
리밸런싱 주기는 어떻게 정하나요?
분기~연 1회를 기본으로, 밴드 조건을 병행하면 효율적입니다.
환헤지/환노출은 어떻게 선택하나요?
원화 변동성 민감도와 달러 분산 필요성에 따라 결정하세요. 비용도 함께 고려합니다.
실전 적용
내 목표에 맞는 자산배분을 설계하세요.