퇴직연금 ETF 추천 TOP 7 - IRP·DC형 투자 가이드

퇴직연금에서 ETF 투자를 하려면 먼저 IRP 또는 DC형 계좌가 필요합니다. DB형(확정급여형)은 회사가 운용하므로 개인이 직접 투자할 수 없습니다. DC형은 회사가 납입하고 근로자가 직접 운용하며, IRP는 퇴직금을 이전하거나 개인이 추가 납입하여 운용합니다. 퇴직연금에서 ETF 투자 시 가장 중요한 규정은 위험자산 비중 70% 제한입니다. 주식형 ETF, 주식 혼합형 ETF 등은 위험자산으로 분류되어 전체의 70%까지만 편입할 수 있고, 나머지 30%는 채권형 ETF나 예금 등 안전자산에 배분해야 합니다.

IRP 계좌에서는 국내 상장 ETF만 투자할 수 있으며, 레버리지·인버스 ETF와 합성 ETF 중 일부는 투자가 제한됩니다. 가장 인기 있는 IRP 투자 ETF는 TIGER 미국S&P500(360750)으로, 미국 대형주에 투자하면서 보수가 0.07%로 저렴합니다. KODEX 미국S&P500TR(379810)은 배당을 자동 재투자하는 토탈리턴(TR) 방식으로, 배당세를 절약하면서 복리 효과를 극대화합니다. 안전자산으로는 KODEX 국고채10년(148070)이 대표적이며, 금리 변동에 따른 채권 가격 상승도 기대할 수 있습니다.

DC형 퇴직연금은 회사가 매년 연봉의 1/12 이상을 납입하고, 근로자가 직접 운용합니다. 장기적 관점에서 성장성이 높은 ETF를 선택하는 것이 중요합니다. 위험자산 70%는 TIGER 미국S&P500과 KODEX 미국배당다우존스(438330)를 핵심으로 배분하고, TIGER 배당성장(161510)으로 국내 배당주에도 투자합니다. 안전자산 30%는 KODEX 국고채10년과 TIGER 미국채10년선물(411060)로 채권형 ETF를 편입합니다. KODEX 골드선물(H)(132030)은 인플레이션 헤지 목적으로 5~10% 배분하면 포트폴리오의 안정성을 높일 수 있습니다.

퇴직연금 자산배분의 기본 원칙은 '100 - 나이 = 주식 비중'입니다. 30대는 주식형 ETF 70%, 40대는 60%, 50대는 50% 수준으로 위험자산 비중을 조절합니다. 연 1~2회 리밸런싱하여 목표 비중을 유지하는 것이 중요합니다. 대표적인 자산배분 모델로는 주식형 60% + 채권형 30% + 원자재(금) 10% 조합이 있습니다. 이 조합은 장기적으로 연 6~8%의 기대 수익률을 제공하면서도 하락장에서의 방어력을 갖출 수 있습니다.

퇴직연금(IRP)에 납입하면 연간 최대 900만 원(연금저축 포함)까지 세액공제를 받을 수 있습니다. 총급여 5,500만 원 이하는 16.5%, 초과는 13.2%의 세액공제율이 적용됩니다. 최대 연 148.5만 원의 세금을 절약할 수 있는 셈입니다. 또한 계좌 내에서 발생하는 배당소득과 매매차익에 대한 세금이 인출 시점까지 이연되어, 재투자 효과가 극대화됩니다. 55세 이후 연금으로 수령하면 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세만 부과됩니다.