금 ETF 추천 TOP 7 - 금 투자 방법 완벽 가이드

금 ETF는 금 가격을 추종하는 상장지수펀드로, 실물 금이나 금 선물 계약을 기초자산으로 합니다. 투자자는 주식처럼 증권 거래소에서 간편하게 매매할 수 있으며, 실물 금을 직접 보관할 필요가 없다는 장점이 있습니다. 금 ETF는 크게 실물 금 보유형(Physical Gold ETF)과 선물 기반형(Futures-based Gold ETF)으로 나뉩니다. 실물 보유형은 실제 금괴를 금고에 보관하며 그 가치를 추종하고, 선물 기반형은 금 선물 계약을 통해 금 가격을 추종합니다. 일반적으로 실물 보유형이 추적 오차가 적고, 장기 투자에 더 적합합니다.

미국에 상장된 금 ETF 중 가장 대표적인 것은 GLD, IAU, SGOL입니다. GLD(SPDR Gold Shares)는 세계 최대 규모의 금 ETF로 유동성이 매우 뛰어나지만 보수가 0.40%로 다소 높습니다. IAU(iShares Gold Trust)는 보수가 0.25%로 GLD보다 저렴하면서도 충분한 유동성을 제공합니다. SGOL(abrdn Physical Gold Shares ETF)은 보수가 0.17%로 가장 저렴하여 장기 투자에 유리합니다. 세 ETF 모두 실물 금을 보유하며, 금 현물 가격을 거의 동일하게 추종합니다. 투자 금액이 크고 유동성이 중요하다면 GLD, 비용 효율성을 중시한다면 SGOL을 선택하는 것이 좋습니다.

국내에서 금에 투자하려면 KODEX 골드선물(H)이나 TIGER 금은선물(H)을 활용할 수 있습니다. KODEX 골드선물(H)은 금 선물 가격을 추종하며 환헤지가 적용되어 환율 변동 위험을 줄일 수 있습니다. 국내 증권 계좌에서 원화로 간편하게 매매할 수 있어 해외 계좌가 없는 투자자에게 적합합니다. TIGER 금은선물(H)은 금과 은에 동시 투자하는 ETF로, 귀금속 전반에 분산 투자하고자 하는 경우 유용합니다. 다만 국내 금 ETF는 선물 기반이라 롤오버 비용이 발생할 수 있고, 미국 실물 금 ETF 대비 추적 오차가 다소 클 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

금 ETF 투자 시 가장 먼저 고려할 점은 금이 이자나 배당을 지급하지 않는다는 것입니다. 금은 보유 자체로 현금 흐름이 발생하지 않기 때문에 장기적으로 주식이나 채권 대비 총수익률이 낮을 수 있습니다. 또한 미국 금 ETF에 투자할 경우 환율 변동 리스크가 있으며, 양도소득세(해외 주식 기준 연 250만 원 초과분 22%)가 발생합니다. 국내 금 ETF는 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. 금 가격은 달러 가치와 반대로 움직이는 경향이 있어, 달러 강세기에는 금 가격이 하락할 수 있다는 점도 기억해야 합니다.

금 ETF를 선택할 때 가장 중요한 기준은 총보수비용(TER), 운용자산 규모(AUM), 추적 오차, 그리고 유동성입니다. 총보수비용은 장기 투자 수익률에 직접적인 영향을 미치므로 가능한 한 낮은 것이 유리합니다. 운용자산 규모가 큰 ETF는 상장폐지 위험이 적고 유동성이 풍부하여 매매가 용이합니다. 또한 실물 금 보유형인지 선물 기반형인지에 따라 추적 오차와 롤오버 비용이 달라지므로 투자 기간과 목적에 맞게 선택해야 합니다. 환헤지 여부도 중요한데, 환율 변동을 원하지 않는 투자자는 환헤지 상품을 선택하는 것이 좋습니다.