은 ETF 추천 TOP 5 - 은 투자 완벽 가이드

은 ETF는 은 가격을 추종하는 상장지수펀드로, 실물 은이나 은 선물 계약을 기초자산으로 합니다. 대표적인 미국 은 ETF인 SLV와 SIVR은 실물 은 보유형으로, 런던 금속 거래소(LBMA)의 은 현물 가격을 추종합니다. 은은 금과 달리 산업용 수요가 크기 때문에, 경기 상승기에는 산업 수요 증가로 가격이 오르고, 경기 하강기에는 안전자산 수요로 가격이 지지되는 양면적 특성이 있습니다. 은의 가격 변동성은 금보다 약 1.5~2배 높아 단기적으로 큰 수익과 손실이 모두 가능합니다.

SLV(iShares Silver Trust)는 세계 최대 규모의 은 ETF로 유동성이 가장 뛰어나지만 보수가 0.50%로 다소 높습니다. SIVR(abrdn Physical Silver Shares ETF)은 보수 0.30%로 SLV보다 저렴하면서도 실물 은을 보유합니다. 장기 투자 시에는 보수가 낮은 SIVR이 총수익률 면에서 유리할 수 있습니다. SLVP(iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF)는 은 광산 기업에 투자하는 ETF로, 은 가격 상승 시 레버리지 효과가 있으며 약 1.5%의 배당도 지급합니다.

국내에서 은에 투자하려면 KODEX 은선물(H)(144600)을 활용할 수 있습니다. 은 선물 가격을 추종하며 환헤지가 적용되어 환율 변동 위험을 줄일 수 있습니다. 보수가 0.68%로 다소 높은 편이지만, 국내 증권 계좌에서 원화로 간편하게 거래할 수 있습니다. TIGER 금은선물(H)(411060)은 금과 은에 동시 투자하는 ETF로, 귀금속 전반에 분산 투자할 수 있습니다. 국내 은 ETF는 연금저축이나 IRP 계좌에서도 투자할 수 있어 세제 혜택을 받을 수 있습니다.

은과 금은 모두 귀금속이지만 투자 특성이 다릅니다. 금은 순수 안전자산으로 경기 침체 시 가격이 잘 방어되지만, 은은 산업용 수요의 영향으로 경기에 더 민감합니다. 은의 가격 변동성은 금보다 1.5~2배 높아 공격적인 투자 성향에 적합합니다. 금은비(Gold-Silver Ratio)는 금 가격을 은 가격으로 나눈 비율로, 역사적 평균은 약 60~70입니다. 이 비율이 80 이상으로 높아지면 은이 금 대비 저평가된 것으로 볼 수 있어 은 투자 매력이 높아집니다.

은 ETF 투자 전략으로는 포트폴리오 분산, 금은비 전략, 산업 수요 기반 전략이 있습니다. 포트폴리오의 3~10%를 은에 배분하면 분산 효과를 얻을 수 있습니다. 금은비가 80 이상일 때 은 비중을 늘리고, 60 이하일 때 줄이는 금은비 전략도 활용할 수 있습니다. 태양광, 전기차 등 은 수요가 증가하는 산업의 성장이 가속화될 때 은 ETF 비중을 높이는 것도 효과적입니다. 은 가격 변동성이 크므로 적립식 투자(DCA)로 매수 단가를 평균화하는 것을 권장합니다.