낮음모든 연령
해리 브라운 영구 포트폴리오
4가지 경제 상황에 모두 대응하는 균형 포트폴리오
예상 수익률
연 6-8%
예상 배당률
연 1.5%
리밸런싱
연간
해리 브라운 영구 포트폴리오 핵심 정리
해리 브라운 영구 포트폴리오는 주식, 장기 국채, 현금, 금을 각각 25%씩 보유해 호황, 불황, 인플레이션, 디플레이션에 모두 대응하도록 만든 자산배분 전략입니다.
높은 상승장 수익을 극대화하기보다는 큰 손실을 줄이고 예측하기 어려운 경제 국면을 견디는 데 초점이 있습니다. 그래서 공격적인 장기 주식 포트폴리오보다 안정성과 규칙을 중시하는 투자자에게 더 잘 맞습니다.
구성 전 체크할 점
- · 현금 25%는 상승장에서 수익률을 낮출 수 있지만 불황 대응 여력을 만듭니다.
- · 금과 장기채는 변동성이 있으므로 단기 성과보다 전체 조합으로 봐야 합니다.
- · 연 1회 25% 목표 비중으로 되돌리는 단순 리밸런싱 규칙이 핵심입니다.
해리 브라운 영구 포트폴리오란 무엇인가요?
주식, 장기 국채, 현금, 금을 각각 25%씩 보유해 서로 다른 경제 환경에 대응하도록 설계한 자산배분 전략입니다.
영구 포트폴리오의 장점은 무엇인가요?
호황뿐 아니라 불황, 인플레이션, 디플레이션에도 대응할 자산을 함께 보유해 변동성을 낮추는 것이 장점입니다.
영구 포트폴리오는 누구에게 적합한가요?
시장 예측보다 안정성과 단순한 규칙을 중시하고, 높은 수익률보다 큰 손실을 줄이는 데 무게를 두는 투자자에게 적합합니다.
자산 배분
VTI (25%)
TLT (25%)
BIL (25%)
GLD (25%)
장점
- ✓모든 경제 상황 대비
- ✓낮은 변동성
- ✓안정적 수익
- ✓검증된 전략
리스크
- !낮은 수익률
- !현금 비중 높음
- !금 의존
- !상승장 후행
투자 금액별 배분 예시
$1,000 투자 시
VTI$250
TLT$250
BIL$250
GLD$250
$5,000 투자 시
VTI$1250
TLT$1250
BIL$1250
GLD$1250
$10,000 투자 시
VTI$2500
TLT$2500
BIL$2500
GLD$2500