시장분석2026-02-08
비트코인 40% 폭락, 크립토 윈터 재현?
비트코인이 고점 대비 40% 폭락하며 7만 달러 선까지 하락했다. 전체 암호화폐 시가총액에서 2조 달러가 증발한 가운데, 홍콩 헤지펀드 붕괴가 폭락의 방아쇠를 당긴 것으로 분석된다.
관리자
2026년 2월 첫째 주, 비트코인이 고점 대비 40% 급락하며 7만 달러 선까지 떨어졌다. 포브스에 따르면 전체 암호화폐 시장에서 약 2조 달러의 시가총액이 증발했으며, 포춘은 FTX 사태 이후 최악의 단일일 하락이라고 보도했다. 이더리움과 솔라나 등 주요 알트코인도 동반 폭락하면서 크립토 윈터 재현 우려가 급격히 확산되고 있다.
폭락의 방아쇠: 홍콩 헤지펀드 붕괴
포춘의 조사 보도에 따르면, 이번 폭락의 핵심 트리거는 홍콩 소재 대형 암호화폐 헤지펀드의 레버리지 포지션 강제 청산이었다. 해당 펀드는 비트코인 선물에 대규모 롱 포지션을 구축했으나, 트럼프 관세 위협에 따른 위험자산 회피 속에서 마진콜을 감당하지 못했다. 이 과정에서 약 80억 달러 규모의 매도가 연쇄 발생했으며, 글로벌 거래소의 청산 엔진이 가격 하락을 증폭시켰다.
2조 달러 증발과 시장 공포 확산
포브스 보도에 따르면 비트코인을 포함한 전체 암호화폐 시장에서 단 3일 만에 약 2조 달러가 증발했다. 이는 2022년 크립토 윈터 당시의 피해 규모에 버금가는 수준이다. 암호화폐 공포탐욕지수는 12까지 하락해 극단적 공포 상태를 나타냈다. 비트코인 현물 ETF인 BITO에서도 대규모 자금 유출이 발생했으며, 한국 빗썸에서는 시스템 오류로 400억 달러가 잘못 지급되는 사고까지 겹쳤다.
알트코인 동반 하락과 레버리지 리스크
FTX 사태와의 비교 분석
이번 폭락은 2022년 FTX 붕괴와 여러 유사점이 있다. 과도한 레버리지, 불투명한 운용, 연쇄 청산이라는 패턴이 반복되었다. 다만 차이점도 있다. 현재 비트코인 현물 ETF가 상장되어 기관 투자자 참여가 확대된 상태이고, 규제 인프라도 강화되었다. CNBC는 이번 급락을 구조적 위기보다는 레버리지 청산에 따른 기술적 조정으로 평가하면서, 펀더멘털 훼손은 제한적이라고 분석했다.
포트폴리오 내 암호화폐 비중 관리
결론
비트코인 40% 폭락은 암호화폐 시장의 구조적 취약성을 다시 노출시켰지만, 현물 ETF 인프라의 성숙과 기관 참여 확대로 과거 크립토 윈터와는 다른 양상을 보일 수 있다. 투자자들은 공포에 따른 투매보다 리밸런싱 계산기를 통한 규율 있는 비중 관리가 장기 성과를 좌우한다는 점을 기억해야 한다.
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