3분기 실적시즌 앞두고 기술주 ETF 전망, 엔비디아·애플 실적 주목

월스트리트 애널리스트들은 엔비디아의 3분기 매출이 전년 동기 대비 80% 증가한 330억 달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 데이터센터 부문의 AI 칩 수요가 지속적으로 증가하면서 실적 호조가 예상됩니다. 애플의 경우 아이폰 16의 AI 기능 탑재로 업그레이드 사이클이 본격화될 것으로 기대되며, 3분기 매출 898억 달러로 전년 동기 대비 5% 성장이 전망됩니다.

Invesco QQQ Trust(QQQ)의 상위 10개 종목이 전체 ETF의 58%를 차지하고 있어, 주요 기업들의 실적이 ETF 성과에 직접적인 영향을 미칩니다. Technology Select Sector SPDR Fund(XLK)는 애플(22.1%), 마이크로소프트(21.8%), 엔비디아(6.3%) 순으로 구성되어 있어 이들 기업의 실적에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다.

과거 데이터를 분석해보면 실적 발표 2주 전부터 기술주 ETF의 일평균 변동성이 25% 증가하는 경향을 보입니다. 특히 엔비디아 실적 발표일에는 QQQ가 평균 3-5%의 일일 변동폭을 보였습니다. 투자자들은 실적 발표 전후 단기 변동성 확대에 대비한 포트폴리오 조정을 고려해야 할 시점입니다.

단기적 변동성에도 불구하고 AI 혁신 사이클은 여전히 초기 단계에 있어 중장기 성장 잠재력이 높다는 평가입니다. 다만 밸류에이션 부담과 실적 기대치 상승을 고려할 때, 실적 발표 결과에 따른 선별적 투자 접근이 필요합니다. 기술주 집중도를 낮추고 다른 성장 섹터와의 분산투자도 고려해볼 만합니다.