IAU vs VNQ: 아이셰어즈 금 신탁 vs 뱅가드 부동산 ETF 비교

IAU(아이셰어즈 금 신탁)와 VNQ(뱅가드 부동산 ETF)의 운용보수, 배당률, 구성종목 등을 비교 분석합니다.

핵심 차이점

1운용보수: VNQ 0.13% vs IAU 0.25% (VNQ가 0.12%p 저렴)
2배당률: VNQ 3.72% vs IAU 0%
3투자 카테고리: IAU는 채권/금, VNQ는 대체 투자
4구성종목 수: IAU 1개 vs VNQ 164개
5운용사: IAU(BlackRock(iShares)) vs VNQ(Vanguard)

결론

IAU 상위 구성종목

1. 실물 금

VNQ 상위 구성종목

1. Prologis
2. American Tower
3. Crown Castle
4. Equinix

IAU 특징

•금 투자
•인플레이션 헤지
•안전자산
•저비용

VNQ 특징

•리츠 투자
•높은 배당
•인플레이션 헤지
•부동산 노출

장단점 비교

IAU

장점

✓ GLD 대비 낮은 보수
✓ 인플레 방어
✓ 포트폴리오 분산

단점

⚠ 이자 수익 없음
⚠ 보관 비용
⚠ 달러 강세 시 불리

VNQ

장점

✓ 부동산 간접투자
✓ 높은 배당 수익
✓ 인플레 헤지

단점

⚠ 금리 민감
⚠ 경기 민감
⚠ 부동산 시장 리스크

투자 전략 제안

IAU 적합한 경우

포트폴리오의 5~10% 금 배분, GLD 대안

VNQ 적합한 경우

전체 포트폴리오의 5-10%, 인플레이션 헤지 목적

상세 분석

IAU(아이셰어즈 금 신탁)와 VNQ(뱅가드 부동산 ETF)는 각각 채권/금과 대체 투자 카테고리에 속하여 서로 다른 투자 영역을 대표합니다. IAU는 실물 금 가격을 추종하는 ETF로, GLD 대비 낮은 운용보수가 장점입니다. 운용보수 0.25%, 배당률 0%이며, 실물 금 등을 주요 구성종목으로 보유하고 있습니다. 금 투자, 인플레이션 헤지 등의 특징이 있으며, GLD 대비 낮은 보수이 대표적인 장점입니다. VNQ는 미국 부동산 투자신탁(REITs)에 투자하는 ETF입니다. 운용보수 0.13%, 배당률 3.72%이며, Prologis, American Tower, Crown Castle 등이 상위 보유 종목입니다. 리츠 투자, 높은 배당 등의 특징을 가지며, 부동산 간접투자이 핵심 강점입니다. 운용보수 측면에서 VNQ가 0.12%p 더 저렴하여, 장기 투자 시 복리 효과로 상당한 비용 절감이 가능합니다. 1억 원을 20년간 투자할 경우, 이 보수 차이는 수백만 원의 차이를 만들 수 있습니다.

투자 추천

IAU는 포트폴리오의 5~10% 금 배분, GLD 대안에 적합하고, VNQ는 전체 포트폴리오의 5-10%, 인플레이션 헤지 목적에 적합합니다. 서로 다른 카테고리이므로, 두 ETF를 함께 보유하면 포트폴리오 분산 효과를 얻을 수 있습니다. 본인의 위험 허용도와 투자 기간에 맞춰 비중을 조절하세요. 초보 투자자라면 운용보수가 낮고 분산이 잘 된 ETF를 코어 자산으로 선택하고, 나머지를 위성 자산으로 배치하는 코어-위성 전략을 추천합니다.

핵심 요약

IAU와 VNQ 모두 각자의 투자 목적에 맞는 훌륭한 ETF입니다. 핵심은 본인의 투자 목표, 기간, 위험 허용도에 맞는 상품을 선택하는 것입니다. 단일 지표(배당률, 보수 등)에만 집중하기보다 전체적인 포트폴리오 관점에서 판단하시기 바랍니다. 리밸런싱 계산기를 활용하면 두 ETF를 포함한 최적의 자산 배분을 손쉽게 계산할 수 있습니다.

IAU vs VNQ 투자 가이드

IAU과 VNQ는 모두 인기 있는 미국 ETF이지만, 투자 전략과 포트폴리오 내 역할이 다릅니다. IAU의 운용보수는 0.25%, VNQ는 0.13%로 VNQ가 비용 측면에서 더 유리합니다. 배당수익률은 IAU가 0%, VNQ가 3.72%로 인컴 투자 관점에서는 VNQ가 앞섭니다.

두 ETF를 선택할 때는 자신의 투자 목적, 투자 기간, 위험 감수 수준을 기준으로 판단하는 것이 중요합니다. 장기 자산 성장을 목표로 한다면 운용보수가 낮고 분산이 잘 된 ETF가 유리하고, 안정적인 현금 흐름을 원한다면 배당수익률이 높은 ETF가 더 적합합니다. 또한 두 ETF를 함께 포트폴리오에 편입하여 상호 보완적인 역할을 하게 하는 것도 좋은 전략입니다.

어떤 ETF를 선택하든, 정기적인 리밸런싱을 통해 목표 비중을 유지하는 것이 장기 수익률 관리의 핵심입니다. 분기 또는 반기에 한 번씩 포트폴리오를 점검하고, 비중이 목표에서 크게 벗어났다면 조정하세요. 리밸런싱 계산기를 활용하면 각 종목별 매수/매도 수량을 자동으로 산출할 수 있어 편리합니다.

ETF 비교 시 확인해야 할 5가지

운용보수(Expense Ratio): 장기 투자 시 0.1%의 보수 차이도 수백만 원의 수익 차이를 만듭니다. 유사한 지수를 추종하는 ETF라면 보수가 낮은 쪽이 유리합니다.

추적 지수와 구성 종목: 같은 카테고리의 ETF라도 추종하는 지수가 다를 수 있습니다. 상위 구성 종목과 섹터 비중을 확인하여 본인의 투자 목적에 맞는 ETF를 선택하세요.

배당 정책: 배당 지급 주기(월배당/분기배당), 배당수익률, 배당 성장률을 비교하세요. 현금 흐름이 필요한 투자자라면 월배당 ETF가 유리할 수 있습니다.

거래량과 유동성: 일일 거래량이 충분해야 원하는 가격에 매매할 수 있습니다. 거래량이 적은 ETF는 매수/매도 시 스프레드가 벌어져 불리할 수 있습니다.

포트폴리오 내 역할: 해당 ETF가 포트폴리오에서 핵심(Core) 자산인지, 위성(Satellite) 자산인지에 따라 비중을 다르게 설정해야 합니다.

항목	IAU	VNQ
펀드명	아이셰어즈 금 신탁	뱅가드 부동산 ETF
현재가	...	...
카테고리	채권/금	대체 투자
운용보수	0.25%	0.13%
배당률	0%	3.72%
구성종목 수	1	164