예금 금리의 결정 원리와 기간에 따른 차이 이해하기
예금 금리는 돈의 수요와 공급이 일치하는 수준에서 결정되며, 정기예금에서는 지표금리와 경쟁 은행의 금리, 은행의 자금 필요 정도, 기간 프리미엄 등이 최종 결정에 반영됩니다.
금리는 원금에 대한 이자의 비율인 이자율을 뜻합니다. 돈을 일정 기간 저축하면 이자를 받고, 대출을 받으면 이자를 냅니다. 예를 들어 100만 원을 은행에 예금하고 1년 뒤 105만 원을 받았다면 5만 원이 1년 동안의 저축에 대한 이자입니다. 이자율은 원금 100만 원에 대한 이자 5만 원의 비율인 5%입니다. 100만 원을 빌리고 1년 이자로 7만 원을 냈다면 대출 이자율은 7%입니다.
예금 금리를 결정하는 자금 수요와 공급
재화의 가격이 수요와 공급이 일치하는 수준에서 결정되듯이 돈의 가격인 이자율도 돈의 수요와 공급이 일치하는 수준에서 결정됩니다. 대출에서는 돈을 빌려주는 사람과 돈을 빌리고자 하는 사람이 합의한 가격이 금리가 됩니다. 이자율이 높아지면 현재 소비를 참는 것에 대한 보상이 커집니다. 이에 따라 저축과 빌려주는 돈의 양이 늘어납니다. 반대로 이자율이 낮아지면 현재 저축에 대한 보상이 낮아져 현재 소비가 커지고 빌려주려는 돈이 줄어듭니다. 따라서 시장 전체의 자금 공급은 이자율이 높을수록 늘어납니다.
돈을 빌리는 사람은 빌린 돈으로 미래의 수익을 얻을 것을 기대하며 투자합니다. 이자율이 높으면 이자 비용이 커져 수익을 낼 수 있는 투자 기회가 줄어듭니다. 이자율이 낮으면 수익을 낼 수 있는 투자 기회가 늘어나 대출 수요도 늘어납니다. 자금 수요는 이자율이 낮을수록 늘어나며, 이자율은 자금의 수요 곡선과 공급 곡선이 만나는 지점에서 결정됩니다.
예금 기간과 기간 프리미엄
예금 기간은 금리 결정에 영향을 주는 요소입니다. 100만 원을 10년 맡기고 매년 1만 원의 이자를 받는 조건과 3년 맡기고 같은 이자를 받는 조건을 비교하면, 같은 이자를 받으면서 돈을 더 오래 맡기는 조건은 선택하기 어렵습니다. 돈을 맡긴 동안 그 돈이 묶여 있기 때문입니다.
6개월 미만의 정기예금보다 5년 이상의 정기예금 금리가 더 높은 경우가 있습니다. 미래에 어떤 일이 일어날지 모르는 불확실성과 돈을 맡긴 동안 그 돈이 묶여 있는 비용을 함께 고려하기 때문입니다. 이를 기간 프리미엄이라고 합니다.
정기예금 금리의 결정 구조
1년짜리 정기예금 금리를 결정할 때는 1년짜리 은행채 금리와 같은 기준이 되는 지표금리가 있습니다. 지표금리에 경쟁 은행의 1년짜리 정기예금 금리를 고려합니다. 은행이 현재 얼마나 급하게 돈을 필요로 하는지도 고려합니다. 이러한 요소를 반영해 최종적으로 금리를 결정합니다. 기간 프리미엄도 고려되므로 장기예금금리는 단기예금금리보다 높은 편입니다.
예금 금리와 대출 금리의 연결
예금금리와 대출금리는 지표금리와 여러 요소를 반영해 정해집니다. 대출금리는 은행이 자금을 조달하는 금리에 따라 결정됩니다. 은행연합회가 공지하는 은행조달 금리와 양도성예금증서 금리 같은 지표금리에 가산금리를 더해 결정됩니다.
가산금리는 대출을 실행할 때 기준이 되는 금리에 덧붙이는 추가적인 금리입니다. 원금과 이자를 받지 못할 위험 등을 고려해 가산됩니다. 가산금리는 대출의 종류와 대출받는 개인의 신용도에 따라 달라집니다. 대출자의 신용 등급이 높을수록 낮은 가산금리가 붙어 대출을 받을 수 있습니다.
가계 대출에서는 일반 신용대출의 금리가 주택담보대출보다 높습니다. 주택담보대출에는 주택이라는 담보가 있지만 일반 신용대출은 개인의 신용만을 담보로 하기 때문입니다. 대출을 갚지 못할 경우 주택담보대출은 주택을 팔아 빌려준 돈을 돌려받을 수 있습니다. 이러한 차이 때문에 주택담보대출은 일반 신용대출보다 안전합니다.
금리 결정의 정리
금리는 자금시장의 수요곡선과 공급곡선이 만나는 곳에서 결정됩니다. 기간 프리미엄과 가산금리는 금리를 결정하는 데 영향을 주는 요소입니다. 예금금리와 대출금리는 지표금리에 기간 프리미엄과 가산금리를 더해 정하게 됩니다.
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